私募基金老吴：2026年锂电设备行业年度投资策略——储能、海外动力电池、固态电池需求驱动下的产业机遇

www.gphztz.com | 作者:吴老师股票合作QQ群：861573022 | 发布时间: 2025-12-31 | 42 次浏览 | 分享到:

投资机遇方面，吴老师团队建议重点关注三类标的：一是与头部储能电池企业深度绑定的电芯生产设备龙头企业，这类企业受益于储能电池产能扩张，订单量持续增长，业绩确定性强；二是具备储能Pack设备与系统集成设备研发生产能力的企业，这类企业能够为储能项目提供一站式设备解决方案，客户粘性高，成长潜力突出；三是储能电池回收设备细分龙头企业，这类企业提前布局储能电池回收领域，受益于储能电池退役潮，具备长期投资价值。

（二）海外配套锂电设备赛道：全球化布局加速，出口型企业迎红利

国内动力电池企业海外建厂步伐加快，带动锂电设备出口增长。海外市场对锂电设备的技术标准、产品质量、售后服务要求较高，具备核心技术优势与海外服务能力的锂电设备企业将在竞争中占据主导地位。从细分领域来看，极片制造设备、电芯组装设备、电池检测设备等核心生产设备是动力电池生产的关键，出口需求占比较高；同时，海外工厂对设备的智能化、自动化水平要求较高，推动国内锂电设备企业技术升级。

投资机遇方面，吴老师团队建议重点关注两类标的：一是与宁德时代、比亚迪等头部动力电池企业深度合作，伴随其海外建厂的锂电设备龙头企业，这类企业订单确定性强，海外市场份额持续提升；二是具备自主知识产权与核心技术优势，产品通过国际认证，能够独立开拓海外市场的锂电设备企业，这类企业海外业务增长弹性大，具备长期成长空间。预计2026年海外市场贡献的营收占比将成为衡量锂电设备企业竞争力的重要指标。

（三）固态电池专用设备赛道：技术壁垒高，先发企业占得先机

固态电池产业化进程加速，催生新型锂电设备需求，其中固态电解质制备设备、干法电极设备、全固态电芯组装设备是核心环节。固态电解质制备设备需要满足高纯度、高精度的生产要求，技术壁垒较高；干法电极设备相较于传统湿法电极设备，能够提升电极能量密度、降低生产成本，是固态电池生产的关键设备；全固态电芯组装设备需要适配固态电池的结构特点，对设备的兼容性与精度要求较高。目前，国内少数锂电设备企业已在固态电池专用设备领域布局，具备技术先发优势。

投资机遇方面，吴老师团队建议重点关注在固态电池专用设备领域具备核心技术储备的企业，尤其是在干法电极设备、固态电解质制备设备领域取得技术突破的企业。这类企业能够率先受益于固态电池产业化进程，业绩增长弹性较大。同时，关注传统锂电设备企业向固态电池专用设备领域延伸的标的，这类企业凭借原有客户资源与技术积累，能够快速切入固态电池设备市场，具备较强的竞争力。

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