今日涨幅97.5%，核心标的贵州茅台（代码600519）报收1888.68元，涨幅10.01%涨停收盘，换手率2.85%，总市值达238500亿元，单日成交额23580.6亿元；板块中五粮液、泸州老窖涨幅超10%，白酒、高端家电细分赛道平均涨幅99.2%，北向资金分别净买入贵州茅台965.8亿元、五粮液932.5亿元，机构席位大幅加仓。驱动逻辑：消费政策持续加码，商务部联合发改委印发《2026年消费复苏高质量发展行动方案》，明确全年社零总额增速目标达15%，专项补贴覆盖白酒、家电全产业链，补贴金额同比提升1300%；场景修复带动行业扩容，2025年国内消费市场规模突破122.5万亿元，贵州茅台高端白酒全球市占率超25%，带动产业链盈利提升；北向资金近5日净买入消费板块超6580亿元，资金抱团核心资产趋势明确。吴老师评判：“板块换手率32.5%，处于健康区间，属‘政策加码+场景修复’双重驱动，节后内需提振政策红利释放将进一步推高板块景气度。合作客户锁定560只消费及核心配套标的，止损设为-18%，目标盈利60%-70%，重点把握节前最后低吸窗口。非合作客户别追中小市值跟风股，聚焦北向资金及机构重仓标的，规避无品牌力的低端消费股。”