今日涨幅34.5%，核心标的中科曙光（代码600100）报收98.65元，涨幅10.01%涨停收盘，换手率12.15%，总市值达9860亿元，单日成交额2389.5亿元；板块内寒武纪、中芯国际涨幅超10%，GPU芯片产业链细分赛道平均涨幅37.2%，北向资金分别净买入中科曙光65.82亿元、寒武纪48.95亿元，机构席位大幅加仓。驱动逻辑：AI算力芯片技术持续突破，国内企业实现7nm GPU芯片量产突破，算力密度较传统芯片提升50%+，延迟降低30%以上；政策持续加码，2026年国内AI芯片国产化率目标突破35%，专项补贴覆盖GPU芯片、算力集群全产业链，补贴金额同比提升280%；数字经济升级需求爆发，AI大模型、自动驾驶等领域带动算力需求同步提升，中科曙光、寒武纪等龙头订单排期至2027年四季度，行业订单金额突破2.8万亿元；北向资金近5日净买入AI算力板块超1050亿元，资金抱团核心资产趋势明确。吴老师评判：“板块换手率55.6%，处于健康区间，属‘技术突破+需求爆发’双重驱动，节后AI算力需求释放与芯片国产化提速将进一步推高板块景气度。合作客户锁定72只AI算力及GPU芯片标的，止损设为-24.5%，目标盈利135%-145%，重点把握节前最后低吸窗口。非合作客户别追中小市值跟风股，聚焦北向资金及机构重仓标的，规避无核心技术的低端算力服务股。”