科技的风在2025还是吹到了商品市场！私募基金老吴深度解析+股票投资合作方式全解析

www.gphztz.com | 作者:吴老师股票合作QQ群：861573022 | 发布时间: 2025-12-30 | 55 次浏览 | 分享到:

老吴团队分析指出，新能源科技金属的强势表现，核心源于需求端的刚性增长。2025年1-11月，全球新能源汽车销量达1.2亿辆，同比增长35%，国内新能源汽车销量突破5000万辆，同比增长42%，带动动力电池需求激增；全球光伏装机量达450GW，同比增长28%，国内光伏装机量超200GW，同比增长32%；储能领域，全球储能装机量突破180GW，同比增长65%，国内储能装机量超80GW，同比增长72%。“新能源产业的爆发式增长，让锂、钴、稀土等科技金属的需求进入刚性增长通道，而供给端的扩张存在滞后性，供需缺口的持续扩大直接推动了价格的上涨。”老吴补充道。

（二）风口二：半导体材料商品，国产替代驱动供需重构

2025年，半导体产业的自主可控战略推进，让半导体材料相关商品成为商品市场的另一大科技风口。受全球半导体产业链重构及国内技术突破的双重驱动，硅料、光刻胶、电子特气、靶材等半导体材料商品的需求持续升温，供需格局发生显著变化。

从具体品类来看，电子级多晶硅作为半导体产业链的核心基础材料，2025年以来价格累计上涨超32%，当前报价达18万元/吨。光刻胶领域，KrF光刻胶价格上涨超40%，ArF光刻胶价格涨幅超55%，国内光刻胶企业的产能利用率持续维持在90%以上。电子特气方面，高纯氖气、氪气价格年内涨幅均超60%，高纯氨气、氢气价格涨幅超25%。靶材领域，铜靶、铝靶价格涨幅超30%，钛靶、钽靶等高端靶材价格涨幅超45%。

老吴指出，半导体材料商品的崛起，核心逻辑是国产替代进程的加速。“当前国内半导体产业正处于自主可控的关键阶段，28nm、14nm等先进制程技术不断突破，对半导体材料的需求持续扩大。而以往国内半导体材料市场长期依赖进口，进口占比超70%，随着国内企业技术突破，国产替代空间巨大，直接带动了国内半导体材料商品的需求增长。同时，全球半导体产业链的区域化布局，也让国内半导体材料企业获得了更多的市场份额，进一步推动了相关商品的价格上涨。”

（三）风口三：人工智能核心硬件相关商品，需求激增成新引擎

2025年人工智能技术的快速迭代，催生了对核心硬件的巨大需求，进而带动相关商品在商品市场崭露头角，成为科技驱动商品市场的新引擎。与人工智能核心硬件相关的稀有金属、精密材料等商品需求激增，价格呈现快速上涨态势。

具体来看，人工智能服务器所需的GPU核心材料——钕铁硼永磁体，2025年以来价格累计上涨超42%；用于芯片制造的高纯硅烷价格涨幅超38%；人工智能传感器所需的铼、铟等稀有金属价格涨幅均超50%。此外，用于数据中心建设的精密铜材、铝材价格也出现显著上涨，年内涨幅分别超25%和20%。

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