### 三、吴老师实战布局策略：锚定芯片设备产业链，构建高景气投资组合
基于对“中国刻蚀机之父带出1700亿芯片设备巨头”事件核心意义与芯片设备产业链受益赛道的深度研判，吴老师在“吴老师股票投资”中进一步给出具体的实战布局策略，核心思路是“聚焦核心受益赛道、兼顾短期技术催化与长期产业成长、严控市场波动风险”，通过精准配置与科学操作，把握芯片设备产业链高景气周期的投资机遇。
#### （一）核心配置逻辑：“核心设备打底+细分领域增强”
吴老师提出“核心设备打底+细分领域增强”的配置框架，既保障组合的稳健性，又提升组合的收益弹性：
1. 核心设备配置（占比60%-70%）：重点配置刻蚀机、薄膜沉积设备等核心设备领域的龙头标的，如中微公司、北方华创等。这些标的具备强大的技术壁垒与市场竞争力，受益于国产替代全面推进，盈利增长稳健，是组合的“压舱石”。吴老师建议：“核心设备是芯片设备产业链的核心，需求确定性强，适合作为组合的核心基础，尤其是在产业发展初期，核心设备企业的稳健性优势更为凸显。”
2. 细分领域配置（占比20%-30%）：布局核心零部件、检测与量测设备等细分领域的高成长标的，如安集科技、精测电子等。这些标的具备强大的成长潜力，能够为组合带来额外的收益提升，把握细分领域国产替代带来的成长红利。
3. 灵活资金（占比10%）：预留少量资金，根据行业政策动态、企业技术突破进展、业绩公告等，把握细分领域的阶段性补涨机会，提升组合的整体收益水平。
#### （二）布局节奏：把握“技术突破期→产能扩张期→业绩兑现期”三阶段
吴老师结合芯片设备产业链发展周期与国产替代进程，将布局节奏分为三个阶段，帮助投资者精准把握时机：
1. 技术突破期（当前至2026年一季度）：重点布局核心设备与核心零部件领域。这一阶段市场聚焦国产芯片设备企业的技术突破进展，如更高制程刻蚀机、光刻设备的研发与量产情况，相关标的将迎来技术催化，是提前布局的黄金窗口。吴老师建议：“当前可先配置30%-40%仓位的核心设备标的，同时关注核心零部件领域的回调机会，逐步建仓核心零部件标的。”
2. 产能扩张期（2026年二季度至三季度）：重点布局晶圆制造配套设备与检测与量测设备领域。随着国内芯片制造产能持续扩张，晶圆制造配套设备与检测与量测设备的需求将持续增长，相关标的将迎来订单量爆发，进入盈利增长快车道。
3. 业绩兑现期（2026年四季度）：重点把握业绩超预期标的。在国产替代进程加速与需求持续增长的双重驱动下，芯片设备产业链相关企业的业绩将持续兑现，具备扎实基本面与业绩超预期的标的将成为资金追捧的核心，可通过筛选三季报、年报业绩超预期的个股，把握轮动收益。
