### 三、核心机遇拆解：机构调研背后的三大优质赛道
基于对机构调研动向的深度研判，吴老师结合最新行业动态与企业表现，拆解出机构重点布局的三大优质赛道。这些赛道既契合产业发展趋势，又具备业绩增长确定性强的优势，是把握此次机构红利的关键方向。
#### （一）核心主线一：智能网联汽车赛道，聚焦L3商业化落地受益标的
长安汽车的高关注度，本质上是智能网联汽车赛道崛起的缩影。随着L3级自动驾驶准入许可的落地，行业将进入商业化加速期，相关产业链标的将充分受益。吴老师指出：“智能网联汽车是汽车产业转型升级的核心方向，L3级自动驾驶的商业化落地将带动传感器、芯片、算法、整车制造等全产业链的发展，市场空间广阔。”
从产业链布局来看，可重点关注三个方向：一是具备L3级自动驾驶技术储备与商业化能力的整车企业，除长安汽车外，华为、小鹏等企业在智能驾驶领域布局深厚，相关合作车型具备较强竞争力；二是核心零部件供应商，尤其是4D成像毫米波雷达、激光雷达、域控制器等关键部件企业，随着L3车型的普及，这类企业的订单将持续增长；三是算法与解决方案提供商，具备自研算法能力、能提供全栈式智能驾驶解决方案的企业，将在行业竞争中占据优势。吴老师建议：“优先选择与头部整车企业合作紧密、技术壁垒高的核心零部件企业，这类企业能直接承接行业增量需求，业绩增长确定性强。”
#### （二）核心主线二：机构密集调研的高成长赛道龙头
除长安汽车外，近一周还有厦门钨业、一品红、博盈特焊等多只个股获超100家机构调研，杰瑞股份更是凭借接连拿下超亿美元订单的亮眼表现，吸引193家机构调研，股价一周累计涨幅超26%。这些被机构集中关注的企业，大多是各自赛道的龙头，具备较强的核心竞争力。
吴老师分析道：“机构调研的集中度，往往反映了赛道的景气度。从被调研企业的行业分布来看，高端制造、生物医药、AIoT等赛道的调研热度较高。例如，杰瑞股份凭借在燃气轮机发电领域的技术积累，成功切入数据中心发电业务，接连拿下超亿美元订单，展现了高端制造企业的核心竞争力；乐鑫科技与百度文心、火山引擎豆包等大模型平台合作，聚焦AIoT解决方案，符合产业发展趋势。”投资者可重点关注这类获多家机构调研、具备核心技术优势、业绩增长明确的赛道龙头企业，把握行业高成长带来的投资机遇。
#### （三）核心主线三：业绩确定性强的消费升级赛道标的
在机构调研的210多只个股中，部分消费领域标的因业绩确定性强受到关注。例如，海欣食品凭借产品成功入驻山姆超市，销量位居前列，吸引机构调研关注。吴老师表示：“消费升级是长期趋势，具备优质产品力、能精准对接消费需求的企业，将实现业绩的稳定增长。机构对这类企业的调研，正是看中了其业绩的确定性与长期成长潜力。”
