股市老吴：全球央行站在十字路口！新兴市场资产升温，A 股受益标的与合作方案

三维评分：政策关联度 92 分（工程机械出口龙头，新兴市场市占率超 20%）、资金聚焦度 85 分（北向净买 4.5 亿元 / 月，机构持仓占比 12%）、业绩兑现度 85 分（2026 年 Q1 新兴市场销售额增长 70%，净利润增速 40%）；

受益逻辑：公司在印度、巴西建立生产基地，2026 年 Q1 挖掘机、装载机对新兴市场出口增长 75%，且享受新兴市场农机补贴（如巴西对中国工程机械补贴 10%），产品竞争力进一步增强；

操作建议：高开 2% 以内建仓 30%，冲高至 5% 止盈 20%，目标价 8 元（短期涨幅 18%），止损价 6 元（最大回撤 15%）。

三维评分：政策关联度 95 分（动力电池出口新兴市场，印度、巴西市占率超 30%）、资金聚焦度 93 分（北向净买 12 亿元 / 月，机构持仓占比 22%）、业绩兑现度 92 分（2026 年 Q1 新兴市场营收增长 80%，净利润增速 50%）；

受益逻辑：公司在泰国、德国建立电池工厂，为印度塔塔、巴西比亚迪提供动力电池，2026 年 Q1 新兴市场订单增长 90%，且享受新兴市场新能源补贴（如印度对电池进口补贴 15%），成本优势显著；

操作建议：回调至 200 元以下建仓 30%，目标价 260 元（短期涨幅 25%），止损价 160 元（最大回撤 15%）。

三维评分：政策关联度 90 分（光伏组件出口新兴市场，越南、印尼市占率超 25%）、资金聚焦度 88 分（北向净买 10 亿元 / 月，机构持仓占比 18%）、业绩兑现度 88 分（2026 年 Q1 新兴市场销售额增长 75%，净利润增速 45%）；

受益逻辑：公司在越南建立光伏组件生产基地，2026 年 Q1 对东南亚出口增长 80%，对拉美出口增长 70%，且新兴市场光伏上网电价（LCOE）低于传统能源，需求确定性强；

操作建议：低开 2% 以内建仓 30%，回调至 5% 补仓 20%，目标价 45 元（短期涨幅 20%），止损价 35 元（最大回撤 15%）。